Aream Infrastruktur Finance GmbH - Kupon 7,250% p.a.

Die Aream Infra­struktur Finance GmbH, eine 100%ige Tochter­gesell­schaft der AREAM Group SE, setzt ihre kapital­markt­basierte Wachs­tums­finan­zierung mit der Emission eines neuen Green Bonds konse­quent fort. Die Anleihe mit einem Volumen von bis zu 10 Mio. Euro, einer Laufzeit von fünf Jahren und einem Kupon von 7,25% p. a. (ISIN: DE000A5GS5B9). Der Emissionserlös soll dazu beitragen, die Projekt­pipeline weiterzu­entwickeln und Investitionen in Photovoltaik, Batterie­speicher und weitere Energie­infra­struktur­lösungen in Deutschland, Italien und Spanien zu finanzieren.

Das Wertpapier wurde als Green Bond gemäß den Green Bond Principles strukturiert und durch eine Second Party Opinion von EthiFinance begleitet. Der Nettoemissionserlös soll vollständig zur Finanzierung von Investitionen in erneuerbare Energielösungen verwendet werden. Im Fokus stehen insbesondere die Entwicklung, der Bau und der Betrieb u. a. von Energiespeicherlösungen mit oder ohne Photovoltaik- oder Windenergieanlagen, EEG-Innovationsprojekten, gewerblichen Aufdachanlagen, Bioenergieanlagen sowie Energieinfrastruktur, wie Umspannwerke. Darüber hinaus können Entwicklungskooperationen, Unternehmensbeteiligungen und der Erwerb von Projektpipelines finanziert werden. Mit der Erweiterung auf Italien und Spanien erschließt Aream zusätzliche attraktive Märkte für erneuerbare Energien und stärkt zugleich die geografische Diversifikation des eigenen Portfolios.

Die neue Anleihe knüpft an die im Kapitalmarkt bereits etablierte Finanzierungsstrategie der Aream Infrastruktur Finance GmbH an. Die Kombination aus Projektentwicklung, Erzeugung, Speichertechnologien und Energievermarktung soll dabei die Grundlage für ein diversifiziertes Portfolio mit langfristig ausgerichteten Cashflows schaffen.

René Kautz, Geschäftsführer der Aream Infrastruktur Finance GmbH: „Die erfolgreiche Platzierung unserer Debüt-Anleihe und die zügige, wertschöpfende Mittelverwendung zeigen deutlich, wie sehr Investoren unseren ganzheitlichen Ansatz aus Erzeugung, Speicherung, Entwicklung und Vermarktung schätzen. Die Neuemission des Aream Green Bonds 2026/2031 ist daher der nächste logische Schritt: Wir nutzen das große Vertrauen und den Rückenwind des Marktes, um unsere bewährte Strategie gezielt von Deutschland auf Italien und Spanien auszuweiten und unsere Plattform noch schlagkräftiger aufzustellen. Für Anleger verbinden wir dabei erneut eine attraktive feste Verzinsung mit der Möglichkeit, am weiteren Ausbau unseres Portfolios und an der Energiewende zu partizipieren.“

Stärken
- Emittentin verfügt über Projektrechte mit insgesamt 66,2 MWp in verschiedenen Entwicklungsstadien
- strategische Entwicklungskooperation in Deutschland sichert der AREAM Advisory GmbH den Zugriff auf 14 PV-Projekte mit insgesamt 153,7 MWp 
- weitere Projektpotenziale von rund 58 MWp Solarleistung und rund 97 MW Netzanschlusskapazität
- Im vergangenen Jahr wurden zwei Projekte erworben. Bei beiden Projekten konnte durch weitere Entwicklungsschritte der Wert bereits erhöht werden.
- erfahrenes Management
- positiver Track Record am Kapitalmarkt / dritte Anleiheemission der AREAM-Gruppe

Schwächen
- branchentypische Projektentwicklungsrisiken
- keine Besicherung
- Transparenz (kein Rating, kein Research)

Fazit:
Die Aream Infrastruktur Finance GmbH hat Zugriff auf eine umfangreiche Projektpipeline. Die Emittentin verfügt über Projektrechte mit insgesamt 66,2 MWp in verschiedenen Entwicklungsstadien. Eine strategische Entwicklungskooperation in Deutschland sichert der AREAM Advisory GmbH den Zugriff auf 14 PV-Projekte mit insgesamt 153,7 MWp. Darüber hinaus bestehen weitere Projektpotenziale von rund 58 MWp Solarleistung und rund 97 MW Netzanschlusskapazität.

Im vergangenen Jahr hat die Emittentin u. a. einen Solarpark mit 24 MWp mit Batteriespeicher und einen weiteren Solarpark mit 68 MWp mit Batteriespeicher erworben. Bei beiden Projekten konnten wir durch konkrete Entwicklungsschritte den Wert bereits erhöhen, wie Markus Voigt, CEO der AREAM Group im Interview erläutert. Es gibt branchentypische Entwicklungsrisiken, Research und Rating stehen nicht zur Verfügung.

Eckdaten des Aream Green Bonds 2026/2031

www.green-bonds.com – Die Green Bond-Plattform.